ترجمة: رؤية نيوز
تكافح العديد من المجموعات المالية مع عدة قروض متعثرة، مما أثار مخاوف وول ستريت من المزيد منها.
لأسابيع، ركز المستثمرون على مجموعة جيفريز المالية، وهي بنك استثماري يمتلك ما لا يقل عن 45 مليون دولار من التعرض لشركة فيرست براندز، وهي شركة لتوريد قطع غيار السيارات أعلنت إفلاسها الشهر الماضي.
لكن يوم الخميس، حوّلوا بعض اهتمامهم إلى بنكين إقليميين، هما ويسترن ألاينس بانكورب وزيونز بانكورب، بعد مخاوف بشأن بعض قروضهما أيضًا.
تكبدت أسهم البنوك الثلاثة أكبر خسائر يومية لها منذ أكثر من ستة أشهر يوم الخميس، وتجلى هذا القلق في السوق ككل أيضًا، حيث انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.65% في ذلك اليوم.
في غضون ذلك، توافد المستثمرون على الملاذات الآمنة، بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية والذهب والفضة.
وإذا كان كل هذا يُعيد إلى الأذهان أزمة المصارف الإقليمية عام 2023، فأنت لست وحدك. في الوقت الحالي، ليس من الواضح ما إذا كان هناك خطر على السوق الأوسع أم أن هذه مجرد بوادر فساد.
ماذا يحدث مع جيفريز؟
قدّمت جيفريز، مثل العديد من المجموعات المالية الأخرى، تمويلًا لشركة فيرست براندز من خلال نظام يُعرف باسم “الخصم الخارجي”، حيث تتعهد الشركة بسداد المقرضين عند سداد أحد عملائها رصيدًا مستحقًا.
لكن الدائنين يزعمون أن فيرست براندز استخدمت الفاتورة نفسها عدة مرات للحصول على أموال من مقرضين من القطاع الخاص لم يكونوا على دراية بعملية الدمج المزدوج. بمعنى آخر، ربما لم تكن جهات إقراض مثل جيفريز لتمول فيرست براندز لو كانت لديها صورة أكثر اكتمالًا.
بشكل عام، يُمثل تعرض جيفريز البالغ 45 مليون دولار لشركة فيرست براندز أقل من 5% من دخلها قبل الضرائب من العام الماضي، مما يعني أن تعرضها لشركة فيرست براندز وحدها من غير المرجح أن يُؤدي إلى إغلاقها.
أكد الرئيس التنفيذي لشركة جيفريز، ريتش هاندلر، والرئيس برايان فريدمان، على ذلك في بيان صدر في وقت سابق من هذا الأسبوع بهدف تهدئة المستثمرين.
لكن يبدو أن المستثمرين أكثر قلقًا بشأن ما إذا كانت جيفريز قد أغفلت إشارات التحذير في هذه القضية، التي يُقال إنها قيد التحقيق من قِبل وزارة العدل الأمريكية بتهمة الاحتيال المحتمل، وما إذا كانت قد أغفلت إشارات مماثلة في أماكن أخرى، ورفضت الشركة التعليق.
ما الذي يحدث مع ويسترن ألاينس وزيونز؟
انخفضت أسهم كلا الشركتين بأكثر من 10% يوم الخميس عقب الكشف عن إقراضهما لشركات زعمتا أنها احتالت عليهما.
وصرحت زيونز (ZION) في إفصاح قدمته يوم الأربعاء إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أنها تتوقع خسارة 60 مليون دولار نتيجة لذلك.
لم تُفصح ويسترن ألاينس (WAL) عن حجم خسارتها المتوقعة. وبدلاً من ذلك، أفادت في إفصاح قدمته صباح الخميس أنها “رفعت دعوى قضائية تزعم فيها احتيال المقترض”. ولهذا السبب، قالت إن لديها الآن المزيد من القروض المعرضة لخطر عدم السداد.
هل يجب أن تستعد لمزيد من مخاوف السوق؟
كما قال جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان تشيس، هذا الأسبوع، قبل ظهور تفاصيل حول زيونز وويسترن ألاينس: “عندما ترى صرصورًا واحدًا، فمن المرجح أن يكون هناك المزيد”.
وبنك جي بي مورغان ليس في مأمن أيضًا. فهو على وشك تكبد خسارة قدرها 170 مليون دولار نتيجة قروض متعثرة لشركة تريكولور، وهي شركة أخرى أعلنت إفلاسها الشهر الماضي.
ويُعد جي بي مورغان أكبر بنك في البلاد، ولا توجد أي مزاعم احتيال في تريكولور.
